Basis Trade – Co to je a proč si dát pozor! ⚠️📉

🔍 Riskantní "Basis Trade" hedge fondů

Co se děje?

💰 Hedge fondy jsou masivně zajištěné – často 20–50x pákou – vsází na Basis Trade, kde kupují americké dluhopisy a zároveň shortují futures na dluhopisy, aby vydělali na nepatrných cenových rozdílech. Zní nudně, ale je to extrémně riskantní.

Proč je to důležité?

🚨 Pokud sazby vyskočí nebo dojde likvidita, celý obchod se může zhroutit – jako v roce 2020.
💣 Více než 1 bilion dolarů je teď v této strategii. Potenciální exploze = otřesy ve finančním systému.

Role Fedu

👀 Fed to sleduje. Think tank Brookings navrhl plán: pokud dojde ke krizi, Fed by mohl tiše nakupovat dluhopisy a futures – aniž by tomu říkal QE. "Stealth QE".

Obchodní příležitost? Rozhodně.

📊 Volatilita = Profit: Pokud se obchod rozpadne, ceny dluhopisů se mohou prudce pohnout. Možné strategie:
✅ Shortovat Treasuries
✅ Nakupovat akciové výprodeje před Fed rally

📈 Fed = Risk-On signál: Pokud Fed zasáhne, čekejme V-rally v akciích, Bitcoinu a ETF (např. SPY).

⚖️ Sledujte pákový efekt: Fondy jsou 20:1+ páka. I 5% pohyb je může zničit. Hlídejte spready mezi hotovostí a futures pro stresové signály.

💎 Bitcoinu krize svědčí, proto zlato zažívá nejlepší růst za desetiletí.

⏳ Načasování je klíčové: Nikdo neví, kdy (a jestli) to spadne – nebo kdy Fed zakročí.
📌 Sledujte repo sazby, CFTC data a komunikaci Fedu.
💵 Mějte minimálně 7 % hotovosti stranou.